中国银河证券最新研报指出，AI与消费的融合正成为科技发展主线，其中具身智能的兴起更是开启了“万物拟人”的新时代。
报告认为，消费行业历经电气化、自动化、数字化和物联网等技术变革，而AI时代的具身智能将赋予产品更强的拟人化能力，带来更优的用户体验，这与以往的单纯万物互联有着本质区别。
在具身智能消费品方面，报告重点关注家务机器人和AI玩具两大领域。家务机器人领域，单一功能的炒菜机器人已逐渐被淘汰，取而代之的是更先进的方案，例如具备移动底盘、机械臂和自主学习能力的机器人，这类机器人能够胜任整理衣物、清洁等家务。一些扫地机器人厂商也开始尝试添加机械臂以提升清洁效率。
AI玩具方面，2024年乐森科技推出的变形金刚玩具在美国市场取得成功，充分展现了具身智能在玩具领域的应用前景。苹果公司也正开发基于皮克斯动画的AI伴侣台灯。玩具由于容错率较高，成为具身智能消费品推广的理想领域。
此外，报告还提及音视频入口作为AIGC应用的重要切入点，智能电视、智能音箱等设备的智能化水平不断提升，但仍需克服大模型反馈延迟等问题。AR智能眼镜的轻型化趋势也为市场带来新的方向。
报告认为，AIGC与具身智能的结合将首先对服务业产生变革。送餐机器人、清洁机器人等设备的应用不断拓展，未来更灵活的机器人有望取代部分人工服务。
最后，报告强调AI将对消费产业链的各个环节产生深远影响，从营销、销售到生产、运营，AI将提升效率和创意，并已开始渗透到媒体内容生成、家居设计等多个领域。
当然，报告也指出了AI+消费品体验不及预期、消费需求不足以及行业竞争加剧等潜在风险。